Globalización financiera y crisis económica ¿producto de los cambios en las estructuras Bancarias a partir de 1980?

GLOBALIZACIÓN FINANCIERA Y CRISIS ECONÓMICA ¿PRODUCTO DE LOS CAMBIOS EN LAS ESTRUCTURAS BANCARIAS A PARTIR DE 1980?1 FINANCIAL GLOBALIZATION AND ECONOMIC CRISIS ¿RESULTS OF CHANGES IN BANK STRUCTURES FROM 1980 GLOBALIZAÇÃO FINANCEIRA E CRISE ECONÔMICA ¿RESULTANTE DE ALTERAÇÕES NAS ESTRUTURAS BANCÁRIAS DESDE 1980? Flor Esther Salazar 2 Luis Carlos Guzmán3 FORMA DE CITACIÓN Salazar, F.E. & Guzmán, L.C. (2015). Globalización financiera y crisis bancaria ¿producto de los cambios en las estructuras bancarias a partir de 1980? Dimensión Empresarial, vol. 13(1), p. 113-134 JEL: G10, G14, G15, G20, G28 DOI: http://dx.doi.org/10.15665/rde.v13i2.531 Este artículo busca explicar las transformaciones que ha tenido el sistema financiero en un marco de internacionalización de la actividad financiera y de capitales desde los años 80 y particularmente en los años 90. Se efectúa un análisis del papel de los bancos privados y la estructura con la que operaron en la crisis financiera de 2008, las fallas y vulnerabilidad que han generado en el mercado y en la economía, así como los obstáculos al financiamiento a largo plazo a algunos sectores productivos particulares. Se encuentra que el poder de monopolio, que se incrementó a raíz de la desregularización financiera y producto de la crisis económica, permitió a los grupos económicos bancarios más grandes del mundo incrementar su participación a nivel global. Así mismo, se encontró que los habitantes y empresarios de países más pobres se ven abocados a pagar tasas de interés más altas que las canceladas por los pobladores de países más ricos del planeta, lo cual se traduce en mayores costos para todos los agentes económicos que se desenvuelven en la economía de esos países y por tanto incide sobre la economía real, la generación de riqueza y la concentración de la misma. Palabras clave: Liberalización financiera, sistema financiero, tasas de intermediación, financiación Artículo de reflexión producto de investigación concluida. Este documento se deriva de la investigación “La reciente crisis financiera mundial y el papel de la banca en la economía y el desarrollo: análisis para el contexto de América Latina”, aprobada en la Convocatoria de investigaciones No. 18 y financiada por la Universidad Autónoma de Colombia , Bogotá, www.fuac.edu.co/. Desarrollada entre noviembre de 2012 y octubre de 2013, Fecha de recepción del artículo: junio 2 de 2014. Fecha de aceptación: diciembre 3 de 2014. 2 Profesora Investigadora, Universidad Central, Bogotá, www.ucentral.edu.co. Magister en Economía de la Universidad Nacional de Colombia, Estudiante de Doctorado en Complejidad, Universidad de Baja California. Correo: 3 Profesor Investigador Universidad Autónoma de Colombia, Magister en Economía Pontificia Universidad Javeriana, estudiante de doctorado Universidad de Gotemburgo. Correo: 1 Dimensión Empresarial / Vol.13 No. 2 / Julio - Diciembre de 2015, págs. RESUMEN 113 113 Contenido: 1. Introducción, 2. Características del sistema financiero y regulación que precedió los años de 1970, 3. Estructuras bancarias actuales, dificultades generadas y crisis. 4. Reflexión final. ABSTRACT This paper seeks to explain the transformation that has taken the financial system in a context of internationalization of financial activity and capital from the 80s and particularly the 90s. Here, an analysis of the role of private banks is performed and structure with operating in the financial crisis of 2008, the flaws and vulnerabilities that have been generated in the market and the economy, as well as obstacles to long-term funding and some private productive sectors. In the second part it is found that the monopoly power increased as a result of financial deregulation and product of the economic crisis that allowed the largest banking groups in the world economic increase their participation level. Also, it was found as the inhabitants and entrepreneurs of poorer countries are forced to pay higher rates of interest than canceling the inhabitants of the world’s richest countries, which results in higher costs for all economic agents that develop in the economy of these countries and therefore affects the real economy, the generation of wealth and the concentration of it. Keywords: Financial liberalization, financial system, brokerage fees, funding Dimensión Empresarial / Vol.13 No. 2 / Julio - Diciembre de 2015, págs. RESUMO 114 Este artigo procura explicar a transformação que tomou o sistema financeiro num contexto de internacionalização da atividade financeira e de capital dos anos 80 e em particular os anos 90. Aqui, uma análise do papel dos bancos privados é realizada ea estrutura com a operação na crise financeira de 2008, as falhas e vulnerabilidades que foram gerados no mercado e da economia, bem como obstáculos ao financiamento de longo prazo e alguns privado setores produtivos. Na segunda parte verificou-se que o poder de monopólio aumentou como resultado da desregulamentação financeira e produto da crise econômica que permitiu que os maiores grupos bancários no aumento da economia mundial o seu nível de participação. Além disso, verificou-se que os habitantes e os empresários dos países mais pobres são forçados a pagar taxas de juro mais elevadas do que cancelar os habitantes dos países mais ricos do mundo, o que resulta em custos mais elevados para todos os agentes económicos que se desenvolvem na economia desses países e, portanto, afeta a economia real, a geração de riqueza e concentração de ele Palavras-chave: A liberalização financeira, sistema financeiro, taxas de corretagem, financiamento. 1.INTRODUCCIÓN En el presente artículo se busca explicar, a grandes rasgos, las transformaciones que ha tenido el sistema financiero en un marco de internacionalización de la actividad financiera y de capitales desde los años 80 y particularmente en los años 90, lo cual permitirá un acercamiento al análisis del papel de los bancos privados y la estructura con la que operaron en la crisis financiera de 2008, las fallas y vulnerabilidad que han genera- do en el mercado y en la economía, así como los obstáculos al financiamiento a largo plazo y de algunos sectores productivos particulares. Analizar la evolución que ha permitido llegar a las estructuras bancarias que se tienen en la actualidad, requiere tomar como contexto las características de la banca con posterioridad a la crisis de los años 30 y las fuertes regulaciones que se generaron hasta 1970, periodo caracterizado por una mayor liberalización y desregulación. Posteriormente, se plantean las dificultades concentrando aún más el ingreso. El documento muestra en la primera parte un análisis sobre las características del sistema financiero pre-crisis, en la segunda un análisis de las estructuras bancarias actuales y en la tercera se concluye. La tendencia de concentración se acentuó con la profundización y expansión del sector financiero a partir de 2000. La alta concentración de la industria financi (...truncated)